Paamiut ligger ved mundingen af fjorden Kuannersooq på en halvø i et lavlandsområde, hvor den omsluttes af bløde og forholdsvis lave afrundede fjelde og med en udsigt til indlandsbjerge. De små karakteristiske fjeldknolde i byen byder på flere værdifulde udsigtspunkter, som både iscenesætter byens enkelte områder og tilsammen skaber et godt overblik.
Byens centrum domineres af et landskabsstrøg langs elven, der afvander de lavere-liggende områder mellem byens fjeldtoppe. Landskabsstrøget, der løber fra baglandet til den gamle bydel, skaber en markant akse og rekreativ kile i byen og har stor indflydelse på byens udformning og infrastruktur.
Ved elvens udmunding nær den gamle bydel er elven tidligere blevet inddæmmet og på området ligger i dag Paamiuts bypark. Byparken er både et vigtigt landskabeligt og socialt samlingspunkt.